El oro desde tiempos antiguos ha representado valor, fue y se sigue utilizando como herramienta de comercio, aunque hoy en día se utiliza más como inversión o refugio de valor. Para muchos representa estabilidad, sobre todo en tiempos económicos inciertos provocados por guerras, panoramas inflacionarios o en la baja de los mercados bursátiles.

Es atractivo para muchos inversionistas a pesar que el oro en sí, no genera ningún tipo de flujo de efectivo. Sin embargo, existen muchos argumentos del porqué el oro es un elemento valioso y que su valor sólo aumentará con el paso del tiempo. El mejor de ellos es el historial de su valor, simplemente hace 20 años la onza de oro tenía un valor entre los $400 – $500 Dólares Estadounidenses, actualmente esa misma onza de oro equivale a $1,900 Dólares. Un retorno de inversión de 3 veces tu dinero, un retorno total de 375% o un 8.10% anual. 

Es por esto que en este artículo te explicaremos 6 diferentes formas en las que podrías invertir o respaldar tu dinero con relación al Oro.

6 Formas de Como Invertir en Oro

1. Joyería

La forma más común, práctica y palpable es mediante la joyería. En la industria de la joyería es muy común ver que existen diversos tipos de metales preciosos, tales como el rodio, paladio, plata, oro rosado, entre otros. Aparte de diferentes tipos de metales, también es común ver diferentes grados de pureza de los mismos, lo cual podría ser un poco abrumador para las personas que apenas incursionan en esta industria. En este caso solo nos enfocaremos en el oro y los diferentes grados de pureza del oro. 

Dentro de la joyería la inversión más confiable es comprar piezas de oro sólido, es decir, que solo sean hechas de metal y que no tengan incrustaciones de piedras preciosas. Puede que las prendas de oro con incrustaciones se vean más apreciables, sin embargo, a la hora de querer venderlas el dinero que recibirás por ellas por lo general será menor que el dinero que pagaste por ellas. Esto pasa porque lo que se acostumbra hacer, es reutilizar el oro y crear una o varias nuevas prendas de oro, y las prendas con incrustaciones conllevan más procesos y tiempo para reutilizar el oro. Al final lo importante es el oro, claro el joyero en cuestión podrá reutilizar las piedras preciosas, sin embargo, al final es más costoso por el tiempo, mano de obra y detalle que requiere. 

La manera más fácil de Identificar las prendas de Oro 

Cuando hablamos del oro también es muy importante saber cómo identificarlo y reconocer los diferentes tonos de su pureza. Una de las características que tiene el Oro es que no tiene ninguna propiedad magnética y que es un metal pesado para sus dimensiones. Por lo que hacer la prueba del imán es la más conveniente. Si la prenda se pega al imán significa que realmente no es oro o que solo está recubierta con una capa delgada de oro. 

¿Cuáles son las diferentes purezas del oro?

A la hora de invertir en prendas de oro lo más ideal es comprar prendas de oro con la mejor pureza. En la industria de la joyería se mide la pureza del oro en base al kilataje, entre mayor kilataje más puro es el oro, por lo que mayor será su valor monetario y mayor será su apreciación con el paso del tiempo. 

El grado máximo viene siendo los 24k el cual está conformado por un 99.9% de oro puro.

Los 22k contienen un aproximado de 91.6% de oro puro y el restante sería una mezcla de otros metales. De ahí siguen los 18k que está conformado por 75% de oro puro y 25% de otros metales. Una de las purezas más comunes a encontrar son los 14k el cual contiene un aproximado de 58.3% de oro puro. También es común encontrar prendas de 12k y 10k los cuales contienen 50% y 41.7% de oro puro.

Colaborar el kilataje de una prenda es en donde se viene lo difícil, sin embargo, existen pruebas que te podrán ayudar a identificar y corroborar la pureza de una prenda. La prueba más sencilla y barata, es la prueba del ácido. La prueba del ácido es un kit práctico que contiene una plaquita de piedra en la cual se utiliza para raspar la prenda de oro que se quiere corroborar. Al raspar la prenda se quedará en la piedra una pequeña capa de oro, la cual se somete a diferentes graduaciones de ácidos, si la pequeña línea dorada desaparece bajo el ácido significa que no pasa esa graduación, lo cual significa que la prenda en cuestión es un kilataje menor.  

2. Lingotes y/o Monedas

Otro de los métodos más comunes a la hora de invertir en oro en su forma física es mediante los lingotes y monedas. En México es más común encontrar monedas que lingotes. Aun así es común encontrar tanto lingotes como monedas en joyerías y casas de empeños locales. 

Como Invertir en Lingotes de Oro

Podrás encontrar lingotes de oro desde 1g hasta 1kg de oro puro. La presentación más común de encontrar en Mexico vendría siendo el Crédito, el cual está hecho de una onza troy de oro puro (999.9), que en gramos su equivalente sería de 31.103g.

Al comprar este tipo de lingote es importante verificar su autenticidad, debido a que es un lingote acuñado por la Casa de Moneda de México estas vienen seriadas y certificadas. Este detalle es muy importante porque puede evitar caer en una estafa. 

También es común encontrar lingotes de oro acuñados en el extranjero tales como Suiza, Australia y Canadá. De las cuales las más predominantes y reconocidas son las provenientes de Suiza. El único detalle al invertir en lingotes extranjeros es que podrán ser un poco más caros debido a que se pagan impuestos de importación.

Invertir en lingotes de oro podría ser más conveniente que en monedas. Esto debido a la cantidad de oro que se compra. Al comprar mayor cantidad de oro por lo general se consiguen mejores precios por gramo. 

Como Invertir en Monedas de Oro

La forma más popular a la hora de invertir en oro, por lo menos en México. Esto se podría deber a la larga trayectoria que tiene México acuñando monedas de oro y lo valiosas que se han vuelto con el paso del tiempo.

En México existe una variedad de monedas de oro en la cuales se podrían utilizar como método de inversión. Las más comunes son las siguientes:

Libertad 

La moneda libertad de oro cuenta con 5 tamaños diferentes, la más grande siendo de una onza troy (31.3g), las demás presentaciones emitidas son de ½ oz (15.5g),¼ oz (7.77g),1/10 oz (3.11g) y de 1/20 (1.55g). Todas con una pureza del .999 y disponibles en dos diferentes tipos de acabados, tanto en el estilo satín al igual que el estilo proof o espejo.

Centenario ($50 Pesos)

La moneda Centenario es una moneda conmemorativa de $50 pesos, cuya única presentación es la de 1.20565 Oz troy (37.6g). El oro de esta moneda es de una pureza del .900 y solo se emitieron con el acabado estilo satín.

Azteca ($20 Pesos)

La moneda Azteca es una moneda cuyo valor nominal es de $20 pesos, pero su valor real es mucho mayor debido a su peso de 0.48227 Oz troy (15g) de oro, con una pureza .900 y al igual que las monedas centenario solo se emitieron con el acabado estilo satín.

Hidalgo ($10 Pesos)

Por último están las monedas Hidalgo cuyo valor nominal es de $10 pesos, pero al igual que la moneda Azteca su valor real es mucho mayor por su peso en oro. Esta moneda cuenta con 4 diferentes presentaciones y tamaños, la más grande siendo la de valor nominal de $10 pesos y un peso en oro de 0.2411 Oz troy (7.499g), despues esta la de valor nominal de $5 pesos con peso en oro de 0.1205 Oz troy (3.747g),luego la de valor nominal de $2.5 pesos con un peso en oro de 0.06028 Oz troy (1.891g) y por último la de valor nominal de $2 pesos con un pesaje en oro de 0.04823 Oz troy (1.50g). Todas acuñadas con oro de una pureza del .900 y con el acabado estilo satín.

También se podría contar la moneda Bicentenario con valor nominal de $200 pesos. Sin embargo, es una moneda conmemorativa de edición muy limitada, hecha de oro puro (.999) con un peso de 32.151 Oz troy (1,000g)! Es tan exclusiva que solo se acuñaron 200 monedas. Por lo que encontrarla en venta, a un precio razonable y con todas sus certificaciones, no será tarea fácil.

Claro que también podrás invertir en monedas de oro extranjeras. Entre ellas las más emblemáticas son las monedas de oro británicas, las monedas de oro soberanas, los krugerrand de Sudáfrica y las monedas de hoja de maple de Canada.

Es importante mencionar que a la hora de comprar estos tipos de instrumentos en México lo más recomendable es comprarle directamente a la Casa de Moneda de México. Ya sea físicamente en su sucursal o mediante su catálogo virtual publicado en su página web.

3. ETF´s de Oro

Esta forma de invertir en oro es un poco peculiar, debido a que no involucra el intercambio del oro en su forma física, sino mediante la bolsa de valores. En la bolsa de valores existen fondos cotizados de inversión (también conocidos como ETF´s por sus siglas en inglés) que cuentan con grandes cantidades de oro físico. Cada acción perteneciente al ETF está respaldado por lingotes de oro de alta pureza (+0.995). Esto significa que el precio de la acción irá variando conforme sube y baja el precio del oro en el mercado.

El precio de la acción de un ETF de oro, refleja el valor proporcional de la cantidad de oro que el mismo fondo tiene bajo custodia. Es decir, si un fondo tiene 100,000 acciones en circulación y en su custodia cuenta con 100,000 onzas troy de oro de alta pureza, significa que cada acción valdrá lo mismo que costaría comprar una onza troy de oro en el mercado.

La característica que estos fondos cotizan en la bolsa de valores lo convierte en una ventaja, debido a que no tendrías que físicamente salir a buscar oro de alta pureza, sino que a través de internet y con ayuda de una casa de bolsa podras comprar acciones de estos fondos. Las cuales te garantizan que el oro que representan tus acciones es completamente legítimo, de alta pureza y que se encuentra bien resguardado en bóvedas de alta seguridad. Sin mencionar, que podrás comprar y vender tus acciones cualquier día del año siempre y cuando esté abierta la bolsa de valores.

Aunque invertir de esta manera desgraciadamente también tiene desventajas.La principal vendría siendo que existe una comisión por invertir en este tipo de fondos. Por lo general es una comisión baja y para muchos fondos justo y necesaria porque se utiliza para cubrir costos de manejo y alojamiento del oro, al igual que el costo de seguros que protegen el oro en caso de calamidades o desastres. Esto afecta negativamente el precio de las acciones, porque el fondo se ve obligado a vender una porción de su oro custodiado para poder cubrir esos gastos. 

Al vender una porción del oro custodiado, que es el activo principal del fondo, afecta negativamente el valor neto de activos. Resultando en un ajuste de precio en la acción. En muchos casos el ajuste es mínimo o incluso ni se nota, por la constante apreciación que tiene el oro en el mercado. 

Algunos ETF’s de oro en Estados Unidos en los que podrías invertir son los siguientes:

1. SPDR Gold Shares (GLD) este fondo tiene en su posesión oro valorado en $58.1 mil millones de dólares. El índice de gastos (costo anual) que tiene este fondo es del .40%.

2. iShares Gold Trust (IAU) el oro en su posesión está valorado en $28.9 mil millones de dólares. Su índice de gastos (costo anual) es de .25%.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) el oro que tiene este fondo está valuado en $4.6 mil millones de dólares. Mientras que su índice de gastos (costo anual) es uno de los más bajos, situado en .18%.

4. Acciones en Empresas Mineras

Otra forma en la que se puede invertir en oro, es al hacerlo directamente con las empresas que se dedican a producirlo, o más bien, a extraerlo. Existen varias empresas mineras alrededor del mundo que se dedican a extraer toneladas y toneladas de oro al año. Con este método no se invierte en el oro como tal, pero si en el desempeño de las empresas mineras que extraen oro, entre otros metales y minerales preciosos. 

Las empresas mineras que más destacan en la extracción del oro en el mundo son Newmont Mining Corporation (NEM) y Barrick Gold Corporation (GOLD). 

Newmont Mining Corporation (NEM), empresa situada en Canadá. Actualmente extrae alrededor de 6 millones de onzas al año, un equivalente a 186.62 toneladas de oro. Esta cantidad de oro podría valuarse a una cantidad de $9.6 mil millones de dólares.

Barrick Gold Corporation (GOLD), situada en Estados Unidos tampoco se queda atrás. Actualmente extrae de forma consistente la cantidad de 4.4 millones de onza troy de oro al año. Qué convertido en toneladas serían 133.85 t. Esta cantidad de oro estaría valuada alrededor de $7.04 mil millones de dólares. 

La cantidad de dinero que estas empresas mineras pueden llegar a extraer del suelo es impresionante, sin embargo, debemos tomar en cuenta que extraer tales cantidades de oro conlleva haber excavado aún más cantidades de tierra, lo cual puede llegar a ser extremadamente costoso. Aun así varias de las empresas mineras pagan dividendos constantes a sus inversionistas, claro siempre y cuando exista ganancia. Incluso algunas empresas cuentan con un tabulador de desempeño, entre mejor desempeño tenga la empresa en un trimestre, mayor será el dividendo pagado a sus inversionistas. 

Antes de invertir es muy importante analizar a fondo todos los números y estados financieros de las empresas mineras. Sobre todo porque es un sector que maneja estrechos márgenes de utilidad, la cual compensa con cantidad. Aun así, en ciertos años pueden resultar en pérdidas. Ya sea por problemas de producción/extracción, gastos elevados en exploración, panoramas macroeconómicos que afecten la valoración de los metales extraídos, entre otros. 

5. ETF’s de Empresas Mineras

Al igual que el oro, las empresas mineras cuentan con diversos fondos cotizados de inversión (ETF´s), las cuales cuentan con participación accionaria en diversas empresas mineras. Al invertir en estos fondos están diversificando tu inversión entre varias empresas mineras alrededor del mundo.

Los fondos que destacan por su bajo costo de administración y su participación diversificada son las siguientes:

1. VanEck Vectors Gold Miners (GDX)

Es el fondo más grande con participación en las empresas mineras más grandes y reconocidas. Esto lo convierte en un fondo ideal para aquellas personas que desean invertir en oro mediante las mayores empresas mineras de forma diversificada.

Este fondo cuenta con participación en más de 50 compañías mineras de oro. Sin embargo, su mayor participación accionaria está colocada en las principales empresas mineras. Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD), Franco-Nevada (FNV), Wheaton Precious Metals (WPM) y Newcrest Mining (NCM).

Cerca del 50% del fondo está colocado en estas empresas mineras, siendo Newmont (NEM) su mayor posesión. Esta colocación estratégica donde se prefiere la calidad sobre la cantidad permite a los inversionistas participar en las mayores empresas mineras de una forma balanceada y automática. Otro dato que debes tomar en cuenta es que este fondo cuenta con un índice de gasto del .51% . El cual se podría contrarrestar con los dividendos distribuidos por las empresas mineras.

2. VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ)

De forma contraria al fondo mencionado anteriormente, este se dedica en empresas mineras pequeñas, que algunas aún se encuentran en su etapa de exploración. Esto implica que este tipo de empresas podrán crecer a un ritmo mucho más acelerado y tener retornos mucho más elevados. Sin embargo, por su tamaño corren el riesgo de cometer errores financieros que terminarían perjudicando a sus inversionistas. 

Debido a que este fondo corre un riesgo mayor, está ampliamente diversificado entre una gran cantidad de empresas mineras pequeñas. Actualmente cuenta con participación en más de 100 empresas mineras alrededor del mundo que se dedican a minar no sólo oro, sino también otros metales preciosos.

Sus mayores posesiones son las siguientes 5 empresas mineras, las cuales solo representan 25% del fondo cotizado de inversión.

• Pan American Silver (PAAS)
• Yamana Gold (AUY)
• Evolution Mining (EVN)
• Endeavour Mining (EDV)
• First Majestic Silver (AG)

Este fondo cuenta con un índice de gasto del .52%, el cual también se podría contrarrestar con los dividendos que distribuyen las empresas mineras.

3. iShares MSCI Global Gold Miners (RING)

Este fondo es una perfecta combinación entre los dos fondos mencionados anteriormente. Contiene gran participación en empresas mineras consolidadas al igual que en empresas mineras que se encuentran en mercados emergentes y en sus etapas tempranas. 

El fondo en total solo cuenta con un portafolio de 38 empresas mineras. Sus mayores posiciones son en empresas mineras consolidadas, tales como Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD) y Agnico Eagle Mines Ltd (AEM). Las cuales en su conjunto conforman casi la mitad del fondo.

Este fondo en particular cuenta con un índice de gasto muy bajo (.39%) y una distribución de dividendos alrededor del 2% anual. (uno de los más altos)

6. Mercado de Divisas (FOREX)

El Mercado de Divisas también conocido como Forex por su abreviatura en inglés de “Foreign Exchange”. Este mercado a diferencia de las bolsas de valores de diversos países, es un mercado descentralizado, significando que su ubicación es prácticamente global y tal como su nombre lo indica es un mercado en donde se negocian los precios de las diversas monedas del mundo. 

Dentro del mercado de divisas también se negocian los precios de las materias primas, tales como el ORO, petróleo, trigo, cobre, entre otros. Sin embargo, en este caso hablaremos solamente del oro. 

La forma más fácil en la que se puede invertir en el oro dentro del mercado de divisas (Forex) es por medio de contratos de diferencia, conocidos como CFD’s por sus siglas en inglés “Contract of Difference”. Es un instrumento financiero que le permite al inversor poder especular sobre la fluctuación del precio de algún activo. Como lo pueden ser las divisas/monedas de otros países o materias primas, sin la necesidad de realmente poseer el activo físicamente. 

Los CFD’s son acuerdos que se hacen entre el comprador y el vendedor para intercambiar la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta del oro. Esto significa que el inversionista no está comprando el oro físico en sí, sino que está tomando una posición dentro de la fluctuación de su precio actual. Esto significa que si el precio del oro sube, el inversor ganaria dinero, y si el precio baja, el inversionista perdería dinero. 

Es muy importante mencionar que invertir en el mercado de divisas puede ser muy arriesgado debido a que puedes apalancar tus inversiones, un mecanismo que te permite comprar posiciones con dinero que no tienes. Esto podría multiplicar tus ganancias en caso de que se apreciara el oro, pero al mismo tiempo podría multiplicar tus pérdidas en el caso que se depreciara el oro, dejando tu cuenta en ceros, o mucho peor en negativos. Es por esto que es de suma importancia que el inversionista comprenda muy bien los riesgos respecto a su inversión y establezca estrategias adecuadas para no terminar perdiendo su patrimonio. 

Beneficios de invertir en oro

En conclusión existen diversas razones por las que sería buena idea invertir en oro. Invertir en oro es una práctica para protegerte contra la inflación, se podría decir que es un instrumento refugio en tiempos de incertidumbre, al igual que una buena opción de diversificación de tu patrimonio o capital. 

No se puede decir que al invertir en oro te garantizara futuras ganancias, sin embargo la fluctuación de su precio será constante, al igual que su constante demanda global para sus usos industriales, tecnológicos, de joyería, monedas y lingotes de inversión.

Desventajas de invertir en oro

Es importante tener en cuenta que al invertir en oro también conlleva algunas desventajas. Tales como el hecho que no te produce absolutamente ningún ingreso, a diferencia de algunas acciones que pagan dividendos o bonos y certificados de tesoro que te generan intereses. Su alta volatilidad también podría verse como una desventaja debido a que puede subir y bajar de precio muy repentinamente. Sin mencionar, que en el caso de tratar con el oro físicamente existe el riesgo de caer en algún fraude e involucra un gran reto tener que resguardarlo contra robos.